Che tu stia preparando una fusione, vendendo un’azienda o stabilendo la proprietà di un partner, devi determinare il valore di mercato della tua azienda. Per fare ciò, è necessario condurre una valutazione aziendale che mostri chiaramente le prestazioni attuali dell’azienda e quali aree necessitano di miglioramenti per aggiungere valore.
Il nostro post approfondisce il significato di una valutazione aziendale ed esplora diversi approcci per eseguirla. Inoltre, abbiamo alcuni trucchi per superare qualsiasi sfida ti si presenti davanti, con l’aiuto di soluzioni di data room virtuale.
Che cos’è una valutazione aziendale?
Conosciuta anche come valutazione aziendale, la valutazione aziendale è la procedura per determinare il valore economico di un’organizzazione. Per questo, i periti ispezionano e analizzano l’intera attività, compresi beni, ammortamenti e altri aspetti.
Una valutazione aziendale può essere necessaria per molte ragioni, ma le più comuni sono le seguenti:
- Vendere un’attività
- Pianificazione dell’uscita
- Attrarre investitori
- Crescita ed espansione
- Copertura assicurativa
- Acquisto di un partner
- Divorzio
In tutte queste situazioni, conoscere il valore dell’azienda ti dà più fiducia nel processo decisionale.
I metodi più comuni di valutazione aziendale
Ora ti invitiamo a studiare i più comuni metodi di valutazione aziendale.
1. Capitalizzazione di mercato
È uno dei metodi più semplici, basato sulla moltiplicazione del prezzo delle azioni dell’organizzazione per il numero totale di azioni in circolazione.
Esempio: la capitalizzazione di mercato di una società con 100 milioni di azioni in circolazione e un prezzo delle azioni di 20 dollari è di 2 miliardi di dollari.
2. Metodo dei ricavi moltiplicati
Al flusso di entrate generato nel tempo viene applicato un moltiplicatore che dipende dall’ambiente economico e dal settore.
Esempio: un’organizzazione di servizi potrebbe essere valutata a 0,5 volte il fatturato, mentre un’azienda tecnologica a 3 volte.
3. Valore contabile
È il valore del patrimonio netto di una società, come indicato nel bilancio. In sostanza, il valore contabile è la differenza tra le passività e le attività totali di un’organizzazione.
Esempio: se una società ha un totale attivo di 150 milioni di dollari e un totale di passività di 100 milioni di dollari, la valutazione contabile sarà di 50 milioni di dollari.
4. Moltiplicatore dei guadagni
Il moltiplicatore dei guadagni modifica i guadagni futuri in base al flusso di cassa che potrebbe essere investito al tasso di interesse corrente per la stessa durata. Per chiarire, modifica l’attuale rapporto prezzo/utili per considerare i tassi di interesse attuali.
Esempio: il prezzo delle azioni di una società è scambiato a $ 80 per azione e i suoi utili per azione sono $ 8. Il moltiplicatore dei guadagni è 10 ($80/$8).
5. Flusso di cassa scontato
I metodi DCF e moltiplicatore degli utili sono simili. Tuttavia, il metodo DCF si basa sulle proiezioni dei flussi di cassa futuri, adeguati al valore attuale. La principale distinzione tra il metodo DCF e quello del moltiplicatore degli utili deriva dal fatto che il primo considera l’inflazione nel determinare il valore attuale.
Esempio: con un tasso di interesse annuo del 5%, 1 dollaro in un conto di risparmio costerebbe 1,05 dollari all’anno. Allo stesso modo, se il pagamento di $ 1 è in ritardo di un anno, il suo valore attuale sarà di 95 centesimi perché non sarai in grado di trasferirlo sul tuo conto di risparmio per guadagnare interessi.
6. Valore di liquidazione
Il valore di liquidazione è la liquidità netta che una società riceverebbe se la liquidazione delle attività e il pagamento delle passività avvenissero oggi.
Esempio: l’importo dovuto dall’azienda è di $ 550.000. Il valore registrato delle proprietà elencate nel rendiconto finanziario è di 1 milione di dollari, l’importo a cui potrebbero essere vendute immediatamente è di 50.000 dollari e il prezzo previsto che si otterrà dalla vendita all’asta di tutti i beni è di 750.000 dollari, che equivale al 75% del loro valore originale. valore.
Non si tratta di un elenco esaustivo dei metodi di valutazione aziendale poiché esistono anche valutazione basata sugli asset, valore di sostituzione, valore di realizzo e altri. In ogni caso, la procedura potrebbe comportare delle sfide, facili da risolvere con le data room virtuali.
Data room virtuali per risolvere le sfide relative alla valutazione aziendale
Una data room virtuale (nota anche come data room virtuale di due diligence o data room M&A) è una soluzione online multifunzionale per l’archiviazione e lo scambio sicuro dei dati. Inoltre, la piattaforma viene utilizzata per la comunicazione aziendale, il rispetto delle norme sulla sicurezza dei dati e il monitoraggio dei flussi di lavoro e delle parti interessate.
Ecco le sfide legate alla valutazione aziendale e il modo in cui le data room le gestiscono.
Sfida 1: Mancanza di accuratezza dei dati
Informazioni accurate e aggiornate sono fondamentali per la procedura. La sua mancanza complica la valutazione aziendale e ne distorce i risultati.
- Soluzione: una data room virtuale sicura fornisce controlli di accesso degli utenti che impediscono modifiche non autorizzate, controllo della versione dei documenti che aiuta a mantenere l’integrità dei documenti critici e strutturazione dei dati basata sull’intelligenza artificiale che semplifica la ricerca dei dati, riducendo la probabilità di errori.
Sfida 2: Modifica dei requisiti normativi
I cambiamenti nei requisiti contabili, nelle leggi fiscali e nelle normative di settore influiscono sull’accuratezza delle valutazioni aziendali. Pertanto, è necessario disporre di modalità per rispettare le normative, indipendentemente dalla rapidità con cui cambiano.
- Soluzione: i fornitori di VDR rispettano gli standard internazionali di sicurezza dei dati, tra cui GDPR, CCPA e HIPAA. Pertanto, gli utenti del software della data room soddisfano sempre questi standard. Inoltre, la piattaforma crea report e audit trail che forniscono una cronologia degli accessi e delle modifiche ai documenti, promuovendo la trasparenza e la conformità.
Sfida 3: Comunicazione aziendale
Comunicare in modo efficace i risultati della valutazione alle parti interessate può essere difficile. Tuttavia, presentare i risultati in modo chiaro e conciso è fondamentale per facilitare un processo decisionale informato.
- Soluzione: una data room per investitori, periti aziendali e il tuo team è una piattaforma accessibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, da qualsiasi luogo. Pertanto, puoi rimanere in contatto, rispondere alle domande e comunicare i risultati della valutazione senza problemi utilizzando il modulo Domande e risposte, chat private e di gruppo, commenti, annotazioni e notifiche.
La valutazione aziendale può essere impegnativa, ma un software aziendale avanzato può semplificarti il compito. Per trovare il fornitore giusto, leggi i loro servizi sui siti Web ufficiali e controlla le recensioni delle data room virtuali. Una volta scelto il fornitore adatto, sarai pronto per affrontare questa complessa procedura.